来源：补壹刀

执笔/胡一刀

拜登政府要对华放“毒招”了？

有意思的是，在议论预计最早将于未来几天内出台“超强力度”的半导体对华出口管制措施时，最紧张的却是韩国企业。

从特朗普政府后半期到现在，美国在IT和半导体行业，对华搞了不少所谓“狠招”“大招”。但是，随着这些管制措施带来的边际效应递减，现在受影响更大的，实际是与美国相关设备和技术有牵连的那些美国盟友。

比如，韩国。

因为中国目前是世界上一百多个国家的最大贸易伙伴，很多美国的盟友与中国在贸易往来上非常紧密。而韩国在对华贸易中，IT与半导体行业占了不小的份额。如此一来，韩国很容易被美国的对华“狠招”伤到“吐血”。

这实际上也是美国在黔驴技穷的时候，只顾自己利益，全然不顾什么盟友的真实写照。

01

“拜登欲放大狠招，不要向中国随意出售含美国技术的半导体”，这是韩国《中央日报》10月6日一篇文章的标题。

这篇文章称，有预测显示，2020年美国对中国IT企业华为实施的半导体出口制裁措施，将会扩大到中国整个半导体产业。

英国《金融时报》援引消息人士观点报道称，美国商务部正在准备半导体出口管制措施，不仅禁止美国企业向中国企业或团体出售半导体相关的尖端技术，而且严格限制美国以外的企业向中国出售含有美国技术的产品。

《金融时报》称，此次出口管制措施是为了让中国无法获得开发人工智能（AI）或超级计算机等尖端技术所需要的半导体。《纽约时报》也报道称，“拜登政府将动员《外国直接产品规则》（FDPR：Foreign Direct Product Rules），对多数中国企业和研究所实施‘华为式制裁’”，“使用美国技术的半导体企业未经美国政府许可，将被禁止向中国出售半导体”。

所谓“华为式制裁”，是指2020年美国商务部通过《外国直接产品规则》，对华为采取的制裁措施。当时，美商务部以所谓“华为与中国人民解放军有联系”为由，实施了出口管制措施。该措施以全球所有企业为对象，如果是采用了美国产软件或技术而生产出来的产品，就必须得到美国商务部的允许才能向华为出口。

实际上，当时特朗普政府搞出这个霸道的“长臂管辖”，就是专门“禁止向华为出口”的措施。因为，当时的华为已经成为规模上全球最大的通信设备企业之一，在手机等产品的出货量方面曾一度超过美国的苹果和韩国的三星电子，所以美国感受到了威胁，于是开始利用“市场竞争”之外的霸权手段。

美国政府认为，“卡脖子”就必须控制住半导体芯片行业，因为中国企业要从三星电子和台积电等企业那里获得半导体供应。

而对于此次制裁，美国媒体预计将会扩大到中国整个半导体产业。根据制裁范围，有可能起到控制全球半导体行业对华出口的效果。

但是一个硬币总有两面，在市场规则下，作为全球最大的市场，以及很多产品的主要生产地，如果全球半导体行业的企业都不能对华出口，有多少企业会因为产品出货量大幅下降而业绩滑坡？有多少企业甚至可能会面临生死存亡？

中国企业在美国两年前开始实施相关禁令后，就已经把相当大的精力放在自主研发和国产替代方面了。搞出我们自己的芯片和半导体部件、设计出我们自己的生产设备和流水线，美国的禁令对我们影响会逐渐变得不那么重要。

现在拜登政府在对华技术遏制方面没有什么新招了，只能靠扩大打击面，在“限制名单”上不断加入新的中国企业。

比如，最近美国共和与民主两党把目光盯向中国的芯片制造商长江存储科技有限责任公司，对美国商务部施加压力希望采取行动，将这家公司列入实体清单。此前，美国苹果公司的iPhone14要安装长江存储的3D NAND闪存的报道，令一些美国国会议员懊恼，认为苹果公司在“玩火”。

苹果公司目前的NAND闪存供应主要来自韩国三星电子、SK海力士和前身为东芝存储器公司的日本铠侠公司（Kioxia）。据估计，长江存储目前是世界第六大NAND闪存制造商，排名在三星、SK海力士、铠侠、西部数字和美光（Micron）之后。

此外，美国国防部5日发布新闻稿，宣布第二批因为所谓“与中国军方关系过于密切”而被列入黑名单的中国公司，其中包括全球制造和出售民用无人机最多的“大疆创新”、全球最大的基因组学研发机构“华大基因”、以及“中国建筑集团”等十余家企业。

02

在美国可能出台的扩大禁令之下，一个核心的问题是，那些盟友国家的企业还能找到足够大的市场，来代替中国市场吗？

韩国方面就担心，此次措施也可能会对韩国半导体产业造成影响。

据韩国业界透露，三星电子、SK海力士等韩国企业认为，虽然短期内不会受到太大影响，但从长远来看，不能排除负面影响。

一位不愿透露姓名的业界相关人士表示，“用于人工智能和超级计算机等的半导体就目前而言销售比重不大，在中国拥有生产设备的韩国企业也不生产这一类半导体，因此，不会产生直接的影响”。但如果超高性能显卡或用于数据中心和自动驾驶的图形处理器(GPU)也成为了限制对象，那可能产生负面影响。

韩国对外经济政策研究院上周发行的《美国对华限制出口人工智能半导体的影响与启示》报告显示，“生产高性能显卡等所使用的高带宽存储器的韩国企业，可能会受到对华出口限制的打击，这种政策实施范围进一步扩大时，主要客户的销售将会变得不稳定，高性能存储器的开发动力有可能会由此减弱”。

10月7日，韩国半导体经济支柱——三星电子集团发出声明，预期该公司第3季度营业利润将比去年同期减少31.7%。这是近3年来，三星电子首次季度利润年比下滑。预期7月至9月营业利润将达10.8兆韩元（约74.4亿美元）。

分析人士指出，预期本季度记忆体晶片价格将继续暴跌，导致三星第4季度利润进一步下滑。而估计市场需求要到明年初才能恢复。

“三星电子第三季度收益大幅下滑，半导体寒冬将要来临？”《韩民族日报》7日的报道发出这一疑问。该报认为，作为三星电子主力的半导体产业在今年剩余时间表现仍不乐观，因为受全球经济增长放缓影响，全球电子产品的销售难以见起色。

韩联社7日的文章则直接点出，美国政府针对中国半导体企业即将推出的更严厉设备出口限制，已经引发韩国半导体企业的紧张。目前，韩国半导体企业正在密切关注美国对华半导体限制的动作水平。

现在，韩国方面期盼的是，美国政府宣布相关政策措施后，能对在华的外国半导体企业 “例外”处理。目前，三星电子在西安和苏州，SK海力士在无锡、重庆和大连设有半导体工厂。但是，美国方面会不会考虑韩国的利益，这些韩企也吃不准。

有韩国业内人士表示，目前中国是比美国还要大的世界半导体消费市场，因此未来如果中国市场萎缩，那么韩国半导体产业也不得不受到负面影响。

韩国汉阳大学荣融合电子工学教授朴宰根认为，韩国在华企业在申请美国批准时，很有可能不得不交出核心商业秘密，因此韩国政府和企业必须提前未雨绸缪。

韩国“NEWS 1”网站的报道称，目前三星电子闪存的38%、SK海力士存储器DRAM的50%和闪存NAND的25%在中国生产，如果生产装备完全无法运入中国，未来韩国半导体企业在中国的事业将越来越困难。

有分析认为，此前美国的《通胀削减法案》由于将韩国电动汽车排除在补贴之外已经引发韩国强烈不满，美国在新半导体对华制裁措施出台前“应该认识到盟国韩国的立场”。不过，这只是韩国方面的一厢情愿，不知道美国是否会重演《通胀削减法案》的一幕。

实际上，美国半导体企业有可能首先对政府的对华制裁措施进行反对，特别是因特尔和美国半导体产业协会已经对出口中国半导体受阻提出不满，因为这可能导致美国自己的半导体企业国际竞争力下滑。

多数专家认为，美国政府的对华限制措施仍有可能局限在光刻机等高端半导体制造设备方面，而不是对中国半导体进口实施全面的限制。

03

中国一再重申，美国靠政治操作、泛化国家安全概念，滥用出口管制，动用国家力量对他国企业和机构进行打压遏制，最后是损人不利己。

中国商务部发言人束珏婷曾经针对美国的高端芯片出口禁令表示，“美方的做法背离了公平竞争的原则，违反了国际经贸规则。”

她说，美国此举“不仅损害了中国企业的合法权益，也会对美国企业造成严重影响。”

在美国的围堵下，中国正以“举国之力”加速推进芯片的国产化进程，以实现半导体芯片的自给自足。

“美中矛盾加剧有可能进一步提升中国科技自立”，韩国《亚洲时报》7日的报道称，有分析认为，随着美国强化对中国的贸易和科技战，中国科技自立的意愿正越来越强烈。

美国投资银行摩根大通资产管理公司的投资专家亚历山大·特雷夫斯表示，美中当前在半导体领域的博弈进一步促使中国决意在科技领域自力更生，这对中国的创新者而言可能是个好消息，而其中一个意想不到的后果可能是，中国实现全产业的自给自足。

特雷夫斯认为，上世纪90年代中国制造业主要依靠数量抢占全球市场，但现在已经进入真正的创新阶段。当前的情势与以往不同，随着中国科技水平的提高，美国对中国的技术封锁只能增强中国科技自立的意愿，以减少对西方技术的依赖。

特雷夫斯称，中国正在加快本国半导体产业的培养，在电动汽车和智能手机领域也取得重大技术进步。当然，眼下在一些尖端科技领域，中国仍旧依赖西方科技。他还对中国科技股给予正面评价，认为今年应该继续投资中国科技公司，因为这些中国公司拥有世界级的商业模式。

还有韩国媒体认为，虽然现在三星电子和SK海力士主导全球半导体存储器市场，但迅速积累技术实力的中国企业正在追赶上来。尤其在技术壁垒相对较低的NAND闪存市场，中企的追赶势头更猛。

连续20年在NAND闪存市场排名第一的三星电子目前在进行176层闪存的量产，而今年8月中国长江存储宣布开发出了232层的NAND闪存，令全球半导体业界大为吃惊。

所以，一旦韩国企业不在美国的“例外名单”中，而技术上又面临中国的追赶，最后的局面可能非常尴尬。

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