11月3日起云南腾冲海关闭关，缅甸混合碳酸稀土矿无法出口到国内，对稀土供应造成冲击，尤其是中重稀土，目前中缅口岸还未恢复正常。

财通证券指出，缅甸进口矿受阻，供应端冲击大。2018年1-10月，我国混合碳酸稀土进口总量在27160吨，其中从缅甸进口总量在23949吨，占比88%。从缅甸进口的稀土矿主要是离子型稀土原矿，是目前国内中重稀土矿供应主要来源，占国内供应量的50%以上，直接影响到国内的中重稀土产量，从而导致中重稀土价格产生变化。缅甸稀土矿稀土含量85%左右，其中镨钕含量26-28%，镝含量3.5-4.5%，铽含量0.6-0.8%，按照前10个月从缅甸进口的总量进行测算，缅甸氧化镨钕进口量为5496吨，氧化镝进口量为814吨，氧化铽进口量为142吨，镝铽进口量占国内市场总需求量的近50%。

华融证券也表示，近年来，自缅甸碳酸稀土进口量大幅攀升，今年前10个月进口量已占国内碳酸稀土进口总量80%以上。缅甸稀土矿进口停滞后持续发酵，加之国内镝铽稀土品种产量较少，库存较低，稀土金属厂商积极上调镝铽报价，试探下游承价能力。而中国以外最大的稀土供应商莱纳斯拟12月减产近400吨氧化镨钕，也将对供应造成较大影响。随着供给持续收紧，供需关系或将持续改善。建议关注相关标的。

此外，10月30日，工信部、发改委等八部委发布通知，将联手在全国8个稀土主产地省市展开进一步整顿。财通证券认为，本次督察即使不会在供应端导致较多企业的停产，也将对黑稀土进行再一次的核查和控制，避免黑稀土供应卷土重来。建议关注稀土板块最优质标的盛和资源以及轻稀土标的北方稀土。